EXCLUSIVO: Nestlé compra a Kopenhagen por cerca de R$ 3bi

A Nestlé acaba de comprar a Kopenhagen com um cheque de quase R$ 3 bilhões, um múltiplo de 12x a 15x EBITDA, pessoas a par do assunto disseram ao Brazil Journal.

A Advent, a gestora de private equity que havia comprado o controle da Kopenhagen em 2020,está saindo do ativo vendendo para um player estratégico em vez de um IPO, num momento em que o mercado de capitais no Brasil continua claudicante.

Na época do investimento da Advent, a Kopenhagen faturava R$ 450 milhões e tinha um EBITDA de R$120 milhões. De lá para cá, a companhia já praticamente dobrou o EBITDA, para mais de R$ 200milhões.

Diversos players financeiros e estratégicos olharam o ativo, incluindo a Lindt — que já era parceira do Grupo CRM, o controlador da marca Kopenhagen — e a Cacau Show.

A compra inclui a Brasil Cacau, a marca de combate que tem sido uma detratora do EBITDA do grupo desde que foi lançada em 2009.

Segundo uma pessoa a par do assunto, as duas partes já haviam feito filings confidenciais no CADE no início de agosto — um sinal de que a Nestlé buscou a benção prévia do regulador antitruste depois de passar 20 anos tentando aprovar sua aquisição da Garoto. (No começo de junho, a Nestlé finalmente conseguiu a aprovação da transação).

A Goldman Sachs assessorou a Kopenhagen, que teve a assessoria jurídica do Mattos Filho.

O UBS BB assessorou a Nestlé.

Por: Geraldo Samor